Northern Trust Corporation (NTRS), Visa B Sınıfı adi hisse senedi değişiminden elde edilen kayda değer vergi öncesi kazanç, Servet ve Varlık Yönetiminde sağlam ücret artışı ve saklama ve yönetim altındaki varlıkların artmasıyla 2024 yılının ikinci çeyreğinde güçlü kazançlar bildirdi. Net gelir 896 milyon dolara ulaşırken, hisse başına kazanç 4,34 dolar oldu.
Şirket, Visa hisselerinin paraya çevrilmesiyle finanse edilen iş esnekliği ve teknoloji altyapısına yapılan stratejik yatırımları vurguladı. Artan giderlere ve yeniden yapılandırma ücretine rağmen, Northern Trust güçlü sermaye seviyelerini korudu ve temettüler ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlara sermaye geri ödemeye devam etti.
Önemli Çıkarımlar
- Tröst ücretleri %6 artarken, Varlık Yönetimi tröst ücretleri bir önceki yıla göre %9 artış gösterdi.
- Northern Trust, Visa Class B hisse senedi değişiminden yaklaşık 900 milyon $ vergi öncesi kazanç elde ettiğini bildirdi.
- Bu çeyrekte net gelir 896 milyon dolar olurken, hisse başına kazanç 4,34 dolar olarak gerçekleşti.
- Saklama ve yönetim altındaki varlıkların yanı sıra yönetim altındaki varlıklar da yıldan yıla artış gösterdi.
- Şirket, temettüler ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlarına 405 milyon dolar iade etti.
- Northern Trust, Visa gelirleri ile iş esnekliğine ve teknolojiye yatırım yapmaya devam etmeyi planlıyor.
- Tam zamanlı eşdeğer personel sayısı %2 azaldı ve şirket 200 milyon dolarlık yeniden yapılandırma ücretinden en az %50 maliyet tasarrufu sağlamayı hedefliyor.
Şirket Görünümü
- Northern Trust, çoklu bağlantı satış yaklaşımı ile ölçeklenebilir yeni iş fırsatlarına odaklanmıştır.
- Teknoloji altyapısına ve esnekliğe yapılan yatırımlar önümüzdeki birkaç çeyrek boyunca devam edecektir.
- Visa hisselerinin kalan %50’si gelecekte paraya çevrilecektir.
- Şirket uzun vadeli gider büyümesini %5 veya daha az olarak hedeflemekte ve yılın ikinci yarısında ücret faaliyet kaldıracı beklemektedir.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Şirket, varlık yönetimi işinde rekabet baskısıyla karşı karşıyadır ve bu da fiyatlandırmada potansiyel ayarlamalara yol açmaktadır.
- Üretkenliği ve iş gücü verimliliğini artırmak için 200 milyon dolarlık bir yeniden yapılandırma ücreti açıklandı.
- Tam zamanlı eşdeğer personel sayısı bir önceki yıla göre 500 kişi azaldı.
- Giderler %6,6 oranında artarken, dış hizmetler ve ekipman/yazılım giderleri sırasıyla %12 ve %3 oranında artış gösterdi.
Yükselen Önemli Noktalar
- Varlık Yönetimi, üst üste altıncı çeyrekte de pozitif likidite akışı yaşamıştır.
- Varlık hizmetleri sağlıklı işlem hacimleri ve yeni iş büyümesi gösterdi.
- Northern Trust, Birleşik Krallık’ın en büyük işyeri emeklilik planı olan Nest Invest için saklama görevlisi olarak atandı.
- Şirket, güçlü sermaye seviyeleri ve düzenleyici oranlar bildirdi ve adi sermaye Tier 1 oranı %12,6’ya yükseldi.
Eksiklikler
- Şirket, önümüzdeki çeyrekler için ücret geliri veya giderleri konusunda belirli tahminlerde bulunmadı.
- Bir müşterinin kaybı ücret gelirini birkaç milyon dolar etkileyecektir.
- Şirket, 2025 yılı gider büyümesi için ayrıntılı tahminler vermekten kaçındı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, rakipler karşısında servet mevduatı fiyatlamasının ayarlanması gerektiğini vurgulamıştır.
- Şirket, ECB’nin faiz indirimiyle uyumlu olarak mevduat maliyetlerini düşürmek için önlemler almıştır.
- Northern Trust, mevduat getirilerini düşürerek faiz indirimlerini müşterilere yansıtacak şekilde konumlandırılmıştır.
- Müşterilerin %5 getirili para fonlarını seçme seçeneğini değiştirmek için mevcut bir plan yoktur, ancak rekabetçi baskılara dayalı ayarlamalar dikkate alınacaktır.
Northern Trust Corporation, stratejik kazanımlardan yararlanarak ve uzun vadeli büyüme ve esnekliğe odaklanarak varlık yönetiminin rekabetçi ortamında gezinmeye devam etmektedir. Varlıklarını kullanmak ve operasyonel verimliliği sürdürmek için net bir plana sahip olan şirket, finansal hizmetler sektöründe güçlü bir oyuncu olmaya devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Northern Trust Corporation (NTRS), 2024’ün ikinci çeyreğinde sağlam ücret artışı ve önemli bir vergi öncesi kazançla desteklenen güçlü bir finansal performans sergiledi. Şirketin mali durumunu ve pazardaki konumunu daha derinlemesine incelediğimizde, InvestingPro’dan yatırımcıların ilgisini çekebilecek bazı bilgiler buluyoruz:
InvestingPro Verileri:
- Şirket, finansal hizmetler sektöründeki önemli varlığını gösteren 17,27 milyar dolarlık piyasa değerine sahiptir.
- Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 11,72 ve 2024’ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 11,36 olan Northern Trust, yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir değerleme ile işlem görüyor.
- Verilen tarih itibariyle şirketin temettü verimi %3,48’dir ve bu da 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedar getirilerine olan bağlılığının bir kanıtıdır.
InvestingPro İpuçları:
- Analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmesi, yatırımcıların şirketin görünümündeki olası değişiklikler için gelecek mali tabloları izlemelerini öneriyor.
- Zayıf brüt kâr marjlarına rağmen Northern Trust’ın bu yıl kârlı olacağı tahmin ediliyor ve son on iki ayda kârlı oldu. Bu durum, şirketin marj baskılarına rağmen finansallarını etkin bir şekilde yönetebildiğini göstermektedir.
Bu ölçümleri daha fazla incelemek ve daha fazla bilgi edinmek isteyen yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/NTRS adresinde daha fazla InvestingPro İpucu bulunmaktadır. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10’a varan indirimden yararlanın ve Northern Trust Corporation’a yatırım kararlarınızı etkileyebilecek 5 InvestingPro İpucuna daha erişin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
